Organisme du secteur financier islamique
Les institutions financières islamiques sont autorisées et supervisées par l’autorité de tutelle du pays dans lequel elles opèrent. Deux organismes de normalisation ont par ailleurs été créés: : AAOIFI and IFSB. Le secteur bancaire et financier islamique bénéficie également du soutien de plusieurs autres organismes. Cliquez sur chacun des organismes ci-dessous pour avoir une explication détaillée de leur rôle.
L’Organisation de comptabilite et d’audit pour les institutions financières islamiques (connue sous le nom d’AAOIFI) a été créé en 1990. L’AAOIFI, dont le siège est au Bahreïn, est un organisme indépendant qui prépare et publie des normes de comptabilité, d’audit, d’éthique, de gouvernance et de respect de la charia destinées au secteur financier et bancaire islamique international. L’AAOIFI a publié des normes dans les domaines suivants :
Financial Accounting Standards (FAS) qui sont les normes comptables
-
- AAOIFI FAS 38: "Wa’ad, Khiyar and Tahawwut" [Anglais]
- AAOIFI FAS 37: "Financial Reporting by Waqf Institutions" [Anglais].
- AAOIFI FAS 36: "First Time Adoption of AAOIFI Financial Accounting Standards”[Anglais].
- AAOIFI FAS 35: "Risk Reserves" [Anglais].
- AAOIFI FAS 34: "Financial Reporting for Sukuk-holders" [Anglais].
- AAOIFI FAS 33: "Investment in Sukuk Shares and Similar Instruments" [Anglais].
- AAOIFI FAS32: "Ijarah" [Anglais].
- AAOIFI FAS31: "Investment Agency (Al-Wakala Bi Al-Istithmar)" [Anglais].
- AAOIFI FAS30: "Impairment, Credit Losses and Onerous Commitments" [English].
- AAOIFI FAS 28 "Murabaha and Other Deferred Payment Sales" [Anglais][Arabic].
Auditing Standards for Islamic Financial Institutions (ASIFI) qui sont les normes d’audit
-
- AAOIFI ASIFI 6:"External Shari’ah Audit (Independent Assurance Engagement on an Islamic Financial Institution’s Compliance with Shari’ah Principles and Rules)" [English].
Governance standards for Islamic Financial Institutions (GSIFI)
-
- AAOIFI GS 13: "Waqf Governance" [Anglais]. Guidance Note for Governance Standard 13 [Anglais]
- AAOIFI GS 12: "Sukuk Governance" [Anglais].
- AAOIFI GS 11: "Internal Shari’ah Audit" [Anglais].
- AAOIFI GS 10: "Shari’ah Compliance and Fiduciary Ratings for Islamic Financial Institutions" [Anglais].
- AAOIFI GS 9: "Shari’ah Compliance Function" [Anglais].
- AAOIFI GS 8: "Central Shari’ah Board" [Anglais]. "الهيئةالشرعيةالمركزية" [Arabic].
Normes d’éthique
-
- AAOIFI "Code of Ethics for Islamic Finance Professionals" [Anglais]
Normes charia
Notes d’orientation
-
- "Auditing Guidance Note (AGN) No. 02 “Auditor’s Report” [Anglais].
Le Conseil Général des Banques et Institutions Financières Islamiques (CIBAFI)Institutions (connu sous le nom de CIBAFI) est une organisation à but non-lucratif basée à Bahrein. Son rôle est de soutenir les institutions financières islamiques par le biais d’activités et d’initiatives. CIBAFI a été créé en 2001 par laBanque Islamique de développement(IDB). Le CIBAFI est l’équivalent de laBritish Bankers Association(BBA)au Royaume-Uni.
Rapports des pays
- Kazakhstan Islamic Finance Rapport 2016 [Anglais]
- Malaysia Islamic Finance Rapport 2015 [Anglais]
- Morocco Islamic Finance Rapport 2014 [Anglais]
- Oman Islamic Finance Rapport 2015 [Anglais]
- Sudan Islamic Finance Rapport 2016 [Anglais]
- Tunisia Islamic Finance Rapport 2013 [Anglais]
- Turkey Islamic Finance Rapport 2014 [Anglais]
Islamic Financial Services Board:l’IFSB, est le conseil islamique des services financiers. Son siège est en Malaisie, et c’est un organisme de normalisation international d’établissement des normes fondé par les banques centrales des pays membres en 2003 L’IFSB est chargé principalement d’éditer des normes de prudence et de transparence en particulier l’adaptation des normes internationales aux principes de la finance Islamique.
Les normes publiées
-
- IFBS_25: (December 2020) "Disclosures to Promote Transparency and Market Discipline for Anglais]
- IFBS_24: (December 2020) "Guiding Principles on Investor Protection in Islamic Capital Markets" [Anglais]
- IFBS_22: (December 2018) "Revised Standard on Disclosures to Promote Transparency and Market Discipline for Institutions Offering Islamic Financial Services (Banking Segment)"[Anglais] [Arabic].
- IFSB-21 (December 2018) "Core Principles for Islamic Finance Regulation (Islamic Capital Market Segment)" [Anglais] [Arabic].
- IFSB-20 (December 2018) "Key Elements in the Supervisory Review Process of Anglais] [Arabe].
- IFSB-19(April 2017) "Principes directeurs relatifs aux exigences de communication d’informations sur les produits de marchés de capitaux islamiques (ṣukuk et organismes de placement collectif islamiques" [Anglais] [Arabe][Français].
- IFSB-18 (April 2016) "Principes directeurs du English] [Arabe] [Français ]
- IFSB-17(April 2015) "Principes fondamentaux de la reglementation de la finance islamique" [English] [Arabe] [Français ]
- IFSB-16 (March 2014) "Directives révisées sur les éléments clés dans les processus d’examen de la surveillance prudentielle des institutions offrant des services financiers islamiques (excluant les institutions d’assurance islamique (English] [Arabe] [Français ].
- IFSB-15 (December 2013) "Revised Capital Adequacy Standard for Institutions Offering Islamic Financial Services (Excluding Islamic Insurance (English] [Français ].
- IFSB-14 (December 2013) "Standard on Risk Management for English] [Arabe].
- IFSB-13 (March 2012) "Guiding Principles on Stress Testing for Institutions offering Islamic Financial Services" [Anglais] [Arabe].
- IFSB-12 (March 2012) "Guiding Principles on Liquidity Risk Management for Institutions offering Islamic Financial Services" [Anglais] [Arabe] [Français ].
- IFSB-11 (December 2010) "Standard on Solvency Requirements for Anglais] [Arabe].
- IFSB-10 (December 2009) "Principes directeurs sur le systeme de gouvernance de la charia pour les institutions offrant des services financiers islamiques" [Anglais] [Arabe] [French].
- IFSB-9 (Decembre 2009) "Principes directeurs relatifs a la conduite des affaires pour les institutions offrant des services financiers islamiques" [Anglais] [Arabe] [French].
- IFSB-8 (December 2009) "Guiding Principles on Governance for English] [Arabe].
- IFSB-7 (January 2009) "Capital Adequacy Requirements for Sukuk, Securitisations and Real Estate Investment" [English] [Arabe].
- IFSB-6 (December 2008) "Guiding Principles on Governance for Islamic Collective Investment Schemes" [English] [Arabe].
- IFSB-5 (December 2007) "Guidance on Key Elements in the Supervisory Review Process of Institutions offering Islamic Financial Services (Excluding Islamic Insurance (English] [Arabe].
- IFSB-4 (December 2007) "Disclosures to Promote Transparency and Market Discipline for Institutions offering Islamic Financial Services (Excluding Islamic Insurance (English] [Arabe].
- IFSB-3 (December 2006) "Guiding Principles on Corporate Governance for Institutions offering only Islamic Financial Services (Excluding Islamic Insurance (English] [Arabe].
- IFSB-2 (December 2005) "Capital Adequacy Standard for Institutions (other than Insurance Institutions) offering only Islamic Financial Services (IIFS)" [English] [Arabe].
- IFSB-1 (December 2005) "Guiding Principles of Risk Management for Institutions (other than Insurance Institutions) offering only Islamic Financial Services (IIFS)" [English] [Arabe] [French].
Notes techniques
-
- TN-3 (December 2019) "Technical Note on Financial Inclusion and Islamic Finance" [English].
- TN-2 (December 2016) "Technical Note on Stress Testing for Institutions Offering Islamic Financial Services (IIFS)" [English] [Arabe]. The user guide for TN-2 is available in [English] and in [Arabic].
- TN-1 (Mars 2008) "Technical Note on Issues in Strengthening Liquidity Management of Institutions Offering Islamic Financial Services: The Development of Islamic Money Markets" [English].
Notes d’orientation
-
- GN-7(December 2019) "Guidance Note on Sharî`ah-compliant Lender-Of-Last-Resort Facilities" [English] [Arabe].
- GN-6 (April 2015) "Guidance Note on Quantitative Measures for Liquidity Risk Management in Institutions Offering Islamic Financial Services (Excluding Islamic Insurance (English]. [Arabe] [French].
- GN-5 (March 2011) "Guidance Note on the Recognition of Ratings by external Credit Assessment Institutions (ECAIS) on English] [Arabe].
- GN-4 (March 2011) "Guidance Note in Connection with the IFSB Capital Adequacy Standard: The Determination of Alpha in the Capital Adequacy Ratio for Institutions (other than Insurance Institutions) offering only Islamic Financial Services" [English] [Arabe].
- GN-3 (December 2010) "Guidance Note on the Practice of Smoothing the Profits Payout to Investment Account Holders" [English] [Arabe].
- GN-2 (December 2010) "Guidance Note in Connection with the Risk Management and Capital Adequacy Standards: Commodity Murabahah Transactions" [English] [Arabe].
- GN-1 (March 2008) "Guidance Note in Connection with the Capital Adequacy Standard: Recognition of Ratings by External Credit Assessment Institutions (ECAIs) on Shariah-compliant Financial Instruments" [English] [Arabe].
Le marché financier international islamique International Islamic Financial Market (IIFM) fondé à Bahrein en 2002, Son activité se concentre principalement sur la fixation des normes des produits islamiques
L’IIFM publie des normes sur: la gestion de la liquidité, la couverture et le commerce. L’IIFM organise des séminaires et des ateliers et publie des rapports annuels sur les Sukuk.
Les normes publiées de l’IIFM:
- La gestion de la liquidité – 1, 5, 6
IIFM Standard 1: Accords-cadres IIFM pour le placement de Trésorerie
IIFM standard 5: Convention Cadre de Wakalah d’Investissement Interbancaire Absolue IIFM
-
-
- Convention cadre de Wakalah d’investissement interbancaire absolue [Anglais] [Arabe] [Français]
- Mémorandum d’Orientation Opérationnelle Pour le Marché Financier Islamique International (IIFM) Convention Cadre de Wakalah d’Investissement Absolue Interbancaire [Anglais] [Arabe] [Français]
- Minor Amendments to the Inter-Bank Unrestricted Master Investment Wakalah Agreement [Anglais]
- Client Briefing (Clifford Chance LLP) [Anglais]
-
IIFM standard 6: Master Collateralized Murabaha Agreement (MCMA)
-
-
- Master Collateralized Murabaha Agreement (MCMA) [Anglais] [Arabe]
- Operational Guidance Memorandum [English] [Arabe]
- Minor Amendments to the Master Collateralized Murabahah Agreement (September 2015) [Anglais]
- Key Features and Scope of the IIFM Shari’ah Board Review and Guidelines of the MCM Agreement [Anglais]
- Client Briefing (Clifford Chance LLP) [Anglais]
-
Normes relatives à l’ Atténuation des Risques – IIFM Standard – 2, 3, 4, 7, 8, 9 & 10
IIFM standard 2: Convention-Cadre ISDA / IIFM Tahaout (couverture)
-
- Convention cadre de tahaout (couverture) ISDA/IIFM [Anglais] [Arabe][Français]
- Mémorandum Explicatif Relatif à la Convention Cadre de Tahaout ISDA/IIFM [Anglais][Arabe][Français]
- Convention cadre de Tahaout (couverture) ISDA/IIFM[Anglais][Français]
- Procédures d’adaptation – Politiques pour les institutions [English]
IIFM standard 3: ISDA/IIFM Mubadalatul Arbaah (MA) (Profit Rate Swap) – Single Sale
IIFM standard 4: ISDA/IIFM Mubadalatul Arbaah (MA) (Profit Rate Swap) – Two Sale
IIFM standard 7: ISDA/IIFM Islamic Cross-Currency Swap (ICRCS)
IIFM standard 8:Changes Islamiques à Terme ISDA / IIFM (Structures basées sur un seul Wa’ad contraignant)
IIFM standard 9:Changes Islamiques à Terme ISDA / IIFM (Structures basées sur deux Wa’ad unilatéraux et indépendants)
IIFM standard 10: Acte de support de crédit islamique ISDA / IIFM pour nantissement en espèces
Financial Trade Standards – IIFM Standard 11 & 12
-
- IIFM-BAFT Master Funded Participation Agreement [Anglais] [Arabe].
- IIFM-BAFT Master Unfunded & Funded Participation Agreements – Operational Guidance Memorandum [Anglais] [Arabe]
- IIFM-BAFT Master Unfunded & Funded Participation Agreements – Structure Memorandum [Anglais] [Arabe]
- Baker McKenzie Client Briefing – Master (Unfunded and Funded) Participation Agreements [Anglais]
Sukuk Standard-IIFM Standard 13
-
- Sukuk Template- Prospectus [Anglais]. نشرة اإلصدار [Arabe]
- Sukuk Template – Sale and Purchase Agreement [Anglais] [Arabe]
- Sukuk Template – Lease Agreement [Anglais] [Arabe]
- Sukuk Template – Service Agency Agreement [Anglais] [Arabe]
- Sukuk Template – Purchase Undertaking [Anglais] [Arabe]
- Sukuk Template – Sale and Substitution Undertaking [English] [Arabic]
- Sukuk Template – Declaration of Trust [Anglais] [Arabe]
Rapports de Sukuk
-
- IIFM Sukuk report- 8th edition (July 2019) "A Comprehensive Study of the Global Sukuk Market" [English].
- IIFM Sukuk report- 7th edition (April 2018) "A Comprehensive Study of the Global Sukuk Market" [English].
- IIFM Sukuk report- 6th edition (July 2017) "A Comprehensive Study of the Global Sukuk Market" [English].
- IIFM Sukuk report- 5th edition (March 2016) "A Comprehensive Study of the Global Sukuk Market" [English].
- IIFM Sukuk report- 4th edition (November 2014) "A Comprehensive Study of the Global Sukuk Market" [English].
- IIFM Sukuk report- 3th edition (2013) "A Comprehensive Study of the Global Sukuk Market" [English].
- IIFM Sukuk report- 2th edition (2012) "A Comprehensive Study of the Global Sukuk Market" [English].
- IIFM Sukuk report- 1st edition (2011) "A Comprehensive Study of the Global Sukuk Market" [English].
L’International Islamic Liquidity Management Corporation (connu sous le nom d’IILM) est basé en Malaisie et est une organisation internationale qui crée et émet des instruments islamiques (tels que IILM sukuk) pour faciliter la gestion islamique des liquidités. L’IILM a été créée en 2010 par l Société islamique pour le développement du secteur privé (connue sous le nom d’ICD) ainsi que par plusieurs banques centrales et autorités monétaires.
L’émission inauguralede Sukuk a eu lieu en 2013 et a permis de lever 490 millions USD. Ce Sukuk à court terme (3 mois) a été noté A-1 par Standard & Poor’s.
L’agence de notation islamique Islamic International Rating Agency (IIRA) a été créé en 2002 au Bahrein. L’IIRA est une institution qui fournit des notations aux marchés financiers en évaluant les émissions et les émetteurs conformément aux principes de la charia.
L’organe des actionnaires de l’IIRA comprendla Banque Islamique de développement (IDB), the Islamic Corporation for the Development of the Private Sector (ICD), agences de notation, banques, compagnies d’assurance et autres institutions. L’IIRA a des partenariats avec le Malaysian Rating Agency Berhad (MARC) et le JCR-VIS Credit Rating Agency au Pakistan.
- Ressources utiles:
- Comité de notation de l’IIRA
- IIRA (Janvier 2020) "Methodology for Shari’ah Compliance and Fiduciary Rating" [English].
- IIRA (Novembre 2017) "Awqaf Rating Methodology" [English].
- IIRA (Mars 2013) "Takaful Rating Methodology" [English].
L’Institut de recherche et de formation islamiqueIslamic Research and Training Institute (IRTI), créé en 1981 est un membre de la Banque Islamique de Développement. L’IRTI est une entité spécialisée dont la mission est de promouvoir la recherche et la formation en finance et économie islamiques. L’IRTI publie des livres et des rapports et propose des programmes d’apprentissage et de formation en finance islamique.
- Quelques publications de l’IRTI:
- IRTI "Business Models In Islamic Microfinance" [English].
- IRTI (2013) "قانون الخدمات المالية الإسلامية بماليزيا" [Arabic].
L’Institut de recherche et de formation islamiqueIslamic Research and Training Institute (IRTI), créé en 1981 est un membre de la Banque Islamique de Développement. L’IRTI est une entité spécialisée dont la mission est de promouvoir la recherche et la formation en finance et économie islamiques. L’IRTI publie des livres et des rapports et propose des programmes d’apprentissage et de formation en finance islamique.
- Quelques publications de l’IRTI:
- IRTI "Business Models In Islamic Microfinance" [English].
- IRTI (2013) "قانون الخدمات المالية الإسلامية بماليزيا" [Arabic].